Grand Capital для Android
Завантажити додаток
years on the market
Аналитика и трейдинг с Михаилом Макаровым Фрактальный анализ рынков от Михаила Макарова

07 грудня 2009 р. 16:13:06 #1

Offline

Registered: 2007-08-27

Posts: 2592

Reputation: 12

Profile

Всем доброго времени суток.

В этой теме я буду по мере скромных сил описывать состояние мировых финансовых рынков - давать актуальную оценку, в силу собственного понимания.
Почему эту ветку я назвал "Фрактальный анализ"?
Дело в том, что моя оценка текущего состояния рынка опирается -
а) на технический взгляд на картину рынка.
б) на фрактальные уровни
Что такое фрактальные уровни цены? Можно отослать интересующихся к книжкам Билла Вильямса "Торговый хаос" - и остальным его творениям. Понятие фрактального уровня у Вильямса хотя и достаточно примитивное, но пригодное для практического применения - это комбинация пяти свечей с максимумом на средней свече ( если имеется ввиду фрактальный максимум) - или комбинация пяти свечей с минимумом посредине ( фрактальный минимум).
В принципе, аналогичный уровень - pivot - точка ( локальный экстремум).
Фракталы Вилльямса можно наложить на график используя стандартную функцию GC-Trader4

Возможным критикам подхода Вилльямса к анализу и торговле скажу сразу - теорию фрактального анализа надо изучать подробно по книге Эдгара Петерса "Фрактальный анализ финансовых рынков" - но для этого понадобится базовая математика - в пределах как минимум 3 курсов технического ВУЗа.

Но для нашего текущего анализа, к счастью, достаточно будет здравого смысла - и взгляда на важнейшие экстремумы.

Моя торговая система, которую я буду представлять здесь в он-лайн режиме, в соседней ветке - также основана на фрактальном подходе - и таким образом, можно будет "проверить теорию практикой".

08 грудня 2009 р. 16:14:31 #2

Offline

Registered: 2007-08-27

Posts: 2592

Reputation: 12

Profile

График EUR/USD H4
Хорошо видно, образовавшиеся верхний и нижний фрактальные уровни по 240. Но поскольку цена не сходила до красной по аллигатору, ордеров нет

Приєднаний файл : img_081209_01.gif

09 грудня 2009 р. 13:06:33 #3

Offline

Registered: 2007-08-27

Posts: 2592

Reputation: 12

Profile

Рассмотрим картину евро/доллар - как пример фрактального анализа. Начнем с месячного графика. На графике хорошо видны последние глобальные фрактальные уровни - верхний 1.6000 и нижний 1.2550
Это уровни даже не месячного, а полугодового - годового характера длительности.
С точки зрения месячного графика, имеем огромной ширины диапазон 1.25 - 1.60 - и движение в этом таймфрейме - начнется после пробития одной из границ.
В то же время, есть предпосылки для возможного формирования новой верхней границы - в районе 1.5100 - в случае сохранения текущих максимумов нетронутыми до конца января 2010.
Нижняя граница возможного отката смотрится в районе 1.3800 ( зона консолидации средних аллигатора).

Приєднаний файл : img_091209_02.gif

09 грудня 2009 р. 13:17:33 #4

Offline

Registered: 2007-08-27

Posts: 2592

Reputation: 12

Profile

Евро/доллар - недельный график.
Имеем: Длительный восходящий тренд, но с явными признаками усталости, старости - и завершения.
Аргументы? Смотрите на два последних недельных фрактала наверх - они почти на одном уровне ( последний 1.5150).
К тому же пробой наверх в последнем движении явно не реализовался - ложный, закрытие недели медвежьей свечой поглощения.
Важно! Вероятная цель вниз - граница аллигатора по недельному графику - примерно 1.4380

Приєднаний файл : img_091209_03.gif

09 грудня 2009 р. 13:25:47 #5

Offline

Registered: 2007-08-27

Posts: 2592

Reputation: 12

Profile

Евро/доллар - дневной график.
Имеем: Возврат в диапазон 1.46 - 1.5150

Для практической краткосрочной торговли - смотрите комментарии по графику 240-мин.

Приєднаний файл : img_091209_04.gif

10 грудня 2009 р. 12:11:37 #6

Offline

Registered: 2007-08-27

Posts: 2592

Reputation: 12

Profile

Диапазон.

По мере приближения Рождества рынки все более ложатся в диапазоны. Вчерашний день не стал исключением. Фондовые индексы нарисовали небольшой отскок наверх, после полосы снижения. Доу + 0.5%, S&P500 + 0.4%, NАSDAQ100 + 0.9%.
Несмотря на рост – все главные индексы закрылись ниже ключевых уровней.
Золото вчера отторговалось невыразительно, 1127 долл., практически без изменений – да и сегодня держится практически на том же уровне. Для золота картинка выглядит пока пессимистично ( для быков) – даже небольшой отскок наверх не получился. Серебро выглядит еще слабее, 17.36 ( вчера – небольшое снижение), ощущается давление низкого промышленного спроса.
Нефть. Казалось бы – запасы нефти в США ощутимо снизились – на 2.8 млн. барр. – по данным Минэнерго в среду – но оказало ли это поддержку нефти?
Нет. Брент – ниже 73 долл., WTI – ниже 74 долл. ( и это при росте сегодня).
Взглянем на наш любимый евро/доллар.
Уже сутки наблюдаем консолидацию в узком диапазоне 1.4650 – 1.4750
Сегодня, редкость для текущей недели – есть новости по США. В 16.30 мск выйдут данные ( недельные и длящиеся) – по заявкам на пособия по безработице, и данные по торговому балансу. Текущие цифры торгового дефицита – примерно 35 млрд.долл. в месяц – не слишком сильные драйверы для рынков, а вот на данные по занятости рынки могут отреагировать.

14 грудня 2009 р. 10:24:21 #7

Offline

Registered: 2007-08-27

Posts: 2592

Reputation: 12

Profile

Картина рынка на утро 14 декабря.

В целом на рынках умеренный оптимизм + диапазонно-рождественские настроения.
Благотворно на настрой повлияло сообщение, что Абу_Даби окажет помощь Дубаи на 10 млрд.долл.
Китай вырос на 1.6% ( Шанхай композит)
Индексы США в пятницу вновь подощли вплотную к максимумам года. Доу 10470, S&P500 1106.

Золото консолидируется в диапазоне 1100 - 1150 ( уровень 1100 окажет серьезную поддержку).
Доллар/йена - диапазон 85 - 90
Евро к доллару резко отскочил от минимумов пятницы, торгуется в верхней части диапазона 1. 4600 - 1.4700

Наиболее слабо выглядела в пятницу нефть - и сегодня пока не лучше - брент 72.80 - ниже 73,нефть light - 71.80 - ниже 72 долл.
Будет ли новый всплеск волатильности до Нового года?
На этой неделе важные новости по США :
- по индустриальному производству 15 декабря и использованию произв. мощностей
- в среду, 16 декабря - данные по новому строительству + важные данные по инфляции - CPI
- и в среду же решение ФРС по ставкам ( важен текст заявления FOMC)
Тогда все и определится.

14 грудня 2009 р. 12:51:53 #8

Offline

Registered: 2007-08-27

Posts: 2592

Reputation: 12

Profile

Текущая ситуация

Япония, Танкан


Индекс Nikkei 225 Среднее торгуется в 10 105.68 в Токио после падения на 1 процент. Более широкий индекс Topix снизился на 0.4 процента к 885.08. Соотношение снизившихся акций к выросшим 4 к 3. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.., крупнейший банк Японии по рыночной стоимости, упал на 2.9 процента, после обзора Tankan.
“Слабый уровень капиталовложений показывает, что мы не можем ожидать здорового восстановления в отечественной экономике в ближайшие месяцы,” сказала Хироши Морикоа, старший стратег в Токио в MU Investments Co., которая управляет $14 миллиардами. “Если фирмы не вкладывают капитал, восстановление связанное с экспортом не будет распространяться по всей экономике.”

Нефть упала после того, как индекс Tankan поставил вопросы, что спрос будет недостаточен, чтобы поддержать цены, после 55-процентного роста цен на нефть в этом году. Япония - третий-по величине потребитель нефти в мире.

Нефть и Доллар

Поставки нефти в США, самом большом потребителе в мире, составляли в среднем 18.5 миллионов баррелей в день за четыре недели, законченные 4 декабря, на 3 процента меньше чем годом ранее, Департамент Энергии сообщил на прошлой неделе. Нефть также упала, вслед за ростом доллара на 2.4 процента против евро пока в этом месяце.

“Если бы нефть торговалась по фундаментальным факторам, то нефть была бы ниже 60$,” сказал Виктор Шум, старший руководитель в консультационной компании Purvin & Gertz Inc. в Сингапуре. “Худший из финансового кризиса находится позади, но это не означает, что мы уже «вне леса». Если правительства и центральные банки ужесточат монетарную и налоговую политику, частный сектор, возможно, будет не в состоянии удержать рост.”
Казначейские облигации стабильны, теряя рост, после того, как новости по Дубайи снизило спрос на безрисковые ценные бумаги.
Доходность на 10-летние Казначейские облигации составляла 3.55 процента на 1:47 пополудни в Токио, согласно Данным Маркет BGCantor.
Золото срочной поставки выросло на 1 процент к 1 126,90$. Медь поставки через три месяца на Лондонской бирже Металлов LME выросла на 1.2 процента к 6 920$ за метрическую тонну.


15 грудня 2009 р. 11:12:39 #9

Offline

Registered: 2007-08-27

Posts: 2592

Reputation: 12

Profile

Обзор рынков на утро 15 декабря.

Перед заседанием ФРС рынки Азии немного снизились. Акции Китая упали на 0.9% по индексу Шанхай композит, индекс Nikkei немного снизился -0.2%, акции Индии в минусе на 0.2%
Американские фондовые индексы вчера продолжили рост – Доу +0.28%, S&P500 + 0.7%, в лидерах NASDAQ100 +0.95% , тем не менее индексы вновь уперлись в максимумы предыдущего месяца – и вопрос смогут ли они показать новый рывок наверх – остается открытым – вполне возможно, до ФРС.
Нефть.
Сильно пострадала нефть – в частности, контракт WTI закрепился ниже важного уровня 70 долл. Нефть более широких марок – брент и лайт – держатся лучше – около 72 долл./баррель – но технически нефть выглядит слабее золота, например, значительно.
Золото и серебро.
Золото консолидируется вблизи важной поддержки 1100 долл. – серебро аналогично около 17 долл.
Евро/доллар
Европейская валюта по-прежнему показывает технические признаки слабости.
В течение последнего часа ( 11.00 мск) курс пытается закрепиться ниже отметки 1.4600, отскоки наверх очень слабые – не исключено, что мы увидим волну продаж евро к доллару до решения ФРС.

Доллар/Йена
Как известно, отношения в этой паре часто важнее для мирового валютного рынка, чем даже в паре евро/доллар. Здесь картина выглядит весьма неопределенно – можно только констатировать зону консолидации 87.50 – 90.50 - и куда выйдет, туда и пойдет – вполне вероятно.

15 грудня 2009 р. 12:56:43 #10

Offline

Registered: 2007-08-27

Posts: 2592

Reputation: 12

Profile

Евро/доллар - возможные цели движения.

Посмотрим на недельный график европейской валюты к доллару США.
По недельке имеем пока только коррекцию к тренду. Весьма вероятен диапазон 1.4300 - 1.5000
Мой анализ, основанный на историческом материале, говорит - первая цель отката - синяя линия аллигатора по недельному графику, то есть примерно 1.4300-1.4350

Приєднаний файл : img_151209_02.gif

Choose your language